Les avocats de Levine Keszler conseille les managers de groupes faisant l’objet d’opérations de LBO sur le segment mid-cap (soit pour des valeurs d’entreprise comprises entre 100 et 500 millions d’euros), dans le cadre de la structuration et de la négociation de leur management package.

Disposant d’une grande expérience de ce type d’opération tant sur les aspects equity que financement, l’équipe Private Equity adapte le management package proposé aux spécificités de la transaction et, en coordination étroite avec l’équipe fiscale désignée pour l’opération, négocie les termes du package avec le fonds majoritaire.

Notre équipe conseille les managers sur l’ensemble des aspects de leur package :

• • Structuration de l’opération de reprise et rédaction d’une term sheet management détaillée ;
  • Choix des instruments de relution capitalistique ;
  • Evaluation de ces instruments en coordination avec l’expert financier désigné ;
  • Suivi des aspects fiscaux du package en coordination avec l’équipe fiscale ;
  • Gouvernance de la holding de reprise ;
  • Clauses de liquidité ;
  • Création de holdings pour les cadres réinvestisseurs ;
  • Opérations d’apports de titres à la holding de reprise ;
  • Revue et négociation de la documentation juridique à laquelle les managers sont parties : pacte d’associés, promesses de leavers, documentation de droit des sociétés.